本周核心組合： 三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、艾迪精密、建設(shè)機(jī)械、博實股份、華測檢測、拓斯達(dá)、快克股份、埃斯頓、科沃斯、石頭科技、九號公司、克來機(jī)電、金辰股份、弘亞數(shù)控、永創(chuàng)智能、邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、矩子科技、綠的諧波、安徽合力、杭叉集團(tuán)、奧普特等
長期推薦組合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精測電子、北方華創(chuàng)、埃夫特、中微公司、銳科激光、五洋停車、康力電梯、廣日股份、上海機(jī)電、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技術(shù)、愛仕達(dá)、中國中車、康尼機(jī)電、柳工、億嘉和、晶盛機(jī)電、諾力股份等本周觀點
全球基建升溫，利好工程機(jī)械。國內(nèi)市場部分，環(huán)保督查、鋼材成本高短期影響了施工方開工積極性，但今年上半年項目繼續(xù)投放，施工方在手項目較為充裕，預(yù)計下半年有望迎來開工旺季，帶動挖機(jī)銷售超預(yù)期。
全球基建需求升溫，美國總統(tǒng)拜登將于周五提議2022 財年預(yù)算支出6 萬億美元，該資金將用于基礎(chǔ)設(shè)施、教育等，到2031 年將總支出增加到8.2 萬億美元。美國政府寬松的貨幣政策，刺激當(dāng)?shù)鼗ㄍ瑫r，貨幣將涌向全球，帶動全球基建共振，利好工程機(jī)械出口。中國的一帶一路將進(jìn)一步利好國內(nèi)工程機(jī)械，27 日商務(wù)部發(fā)布，前4月我國對一帶一路沿線國家投資額增長14%；同時發(fā)布，1-4 月對外承包工程新簽大項目較多、且集中在交通運輸、電力工程等領(lǐng)域，對外承包工程新簽合同額在5000 萬美元以上的項目242 個，較上年同期增加12 個，合計610.4 億美元，占新簽合同總額的85.4%。美國寬松貨幣政策下，全球范圍內(nèi)投資積極性將顯著提升，預(yù)計工程機(jī)械出口將繼續(xù)高速增長，利好三一、徐工和中聯(lián)的龍頭企業(yè)推動國際化戰(zhàn)略。
投資建議：繼續(xù)推薦工程機(jī)械主機(jī)廠三一重工、徐工機(jī)械、中聯(lián)重科、浙江鼎力，核心零部件恒立液壓、艾迪精密。
風(fēng)險提示：宏觀經(jīng)濟(jì)波動，外部需求波動。
